Wat is gespreid beleggen?

COVID-19 bedreigt niet alleen onze gezondheid maar laat ook op de financiële markten zijn sporen na. Wat is de invloed van deze crisis op onze beleggingen? Bank Van Breda hamert als vermogensbegeleider al jarenlang op het belang van gespreid beleggen. Vic Pourbaix, lid van het directiecomité van Bank Van Breda, legt uit.

Enkele maanden geleden werden we keihard geconfronteerd met de impact van het coronavirus op ons dagelijkse doen en laten. Wat vroeger als normaal en evident werd beschouwd, stond plots op de helling. De wereld werd door elkaar geschud. Niet alleen onze gezondheid en ons sociaal leven kregen een grote tik, ook de financiële markten bleven niet gespaard. Een forse koersdaling deed heel wat beleggers twijfelen: Verkoop ik een deel van mijn portefeuille of blijf ik mijn gekozen strategie trouw en wacht ik gewoon af? De meeste Bank Van Breda-klanten gingen voor de tweede optie. Hoe komt dat? 

De kracht van gespreid beleggen

Vasthouden aan de gekozen strategie is gemakkelijk als alles goed gaat. Dan staan we niet echt stil bij de strategische keuzes die we gemaakt hebben. Maar in moeilijke tijden doen we dat wel. Gaat het fout, dan wordt de gekozen strategie plots wel onder de loep genomen. 

Vic Pourbaix: ‘Nooit fijn om te ontdekken dat uw belegging minder rendement opbrengt dan gehoopt. Moeilijk om in woelige tijden vast te houden aan uw gekozen strategie en langetermijnvisie. Maar het blijft wel de juiste keuze. Een strategie dient namelijk om die moeilijke momenten of onverwachte zaken op te vangen.

Net daarom laten we tijdens adviesgesprekken met onze klanten deze aspecten maximaal aan bod komen. We vertellen niet enkel de mooie kant van het beleggingsverhaal. We hebben het ook over de mogelijke nadelen van de strategische keuze. Hoe scherper je dit vooraf bepaalt en hoe beter een klant hiervan vooraf op de hoogte is, hoe kleiner het onbegrip en de teleurstelling als het even fout gaat. We willen eerder voorkomen dan genezen.

Door deze transparante aanpak veranderen weinig klanten en cours de route van strategie. Want net dat willen we uiteraard vermijden. Mensen maken een bepaalde keuze vanuit positieve verwachtingen. Dan gaat het plots minder goed en stellen ze op het slechtst mogelijke moment hun keuze bij.

Vooral in tijden van crisis is dat risico groot. Mensen beslissen dat ze voor een langetermijnvisie gaan en bepalen een duidelijke strategie. Maar plots gaat het minder goed op de financiële markt en veranderen ze toch hun aanpak. Ze worden bang en beslissen in paniek om het anders aan te pakken. Of ze laten zich leiden door hebzucht.

Het is aan ons om onze klanten te wijzen op het ‘waarom’ van de gekozen strategie. En om hen gerust te stellen en ervoor te zorgen dat hun emoties van het moment niet de overhand nemen. Gemaakte keuzes volhouden, levert op lange termijn altijd een hoger rendement op.’

"Wie gespreid belegt, hoeft zich geen zorgen te maken over de beursprestaties van de dag."

Geduld als mooie deugd

Vic Pourbaix: ‘Dat onze aanpak net in tijden van crisis zijn vruchten afwerpt, merken we ook nu weer. The proof of the pudding is in the eating, zeggen ze toch? Wel, de coronacrisis is een fantastische pudding. Weinig Bank Van Breda-klanten geraakten in paniek. Weinig klanten hebben impulsief verkeerde keuzes gemaakt. Integendeel. Er zijn flink wat klanten die gewoon rustig zijn gebleven en zelfs hun portefeuille hebben bijgevuld. Ze maakten van de crisis een opportuniteit.

Ook in moeilijke dagen speelt onze proactiviteit en de persoonlijke aanpak van onze account managers een grote rol. Ze nemen contact op met hun klanten om van gedachten te wisselen én hen nog maar eens te bevestigen in hun keuze. Hoe beter je het waarom van bepaalde keuzes duidt, hoe kleiner het risico dat klanten tijdens een dergelijke crisis in paniek slaan en beslissingen nemen waar ze later spijt van zullen hebben. Geduld is ook in dit verhaal een mooie deugd.’

Spreiding in tijd

Vic Pourbaix: ‘Als Bank Van Breda adviseren we onze klanten al jaren om gespreid te beleggen via een beleggingsplan. Door gespreid te beleggen, hoeft u zich geen zorgen te maken over de beursprestaties van de dag. Gespreid beleggen verzacht de schommelingen op de beurs en vermijdt de grote pieken of dalen van een eenmalige belegging. Minder schommelingen betekent minder risico.

Door aan een vast ritme gespreid te beleggen, laat u zich niet leiden (of misleiden) door emoties. Een gespreid beleggingsplan vermijdt de neiging om snel en veel te kopen wanneer de beurs het goed doet, of de beleggingen te verkopen wanneer de koersen dalen.

Ga voor een gespreid beleggingsplan. En blijf de focus leggen op uw gekozen strategie op lange termijn. Dat blijft de basis van ons beleggingsadvies.’

Hoe stel ik mijn beleggingsportefeuille samen?

Een gespreide beleggingsportefeuille omvat drie bouwstenen: liquiditeit, bescherming en rendement. Bepaal uw persoonlijk evenwicht tussen deze bouwstenen op basis van uw persoonlijk risicoprofiel.

Liquiditeit

Dit is uw financiële buffer of het bedrag dat op elk moment beschikbaar is en waar u onverwachte uitgaven mee kan opvangen. We hebben het dan voornamelijk over kortlopende deposito’s en termijnrekeningen op minder dan drie jaar.

Liquiditeit in crisistijd

Vic Pourbaix: ‘De coronacrisis wijst ons nog maar eens op het belang van liquiditeit als luik binnen de beleggingsportefeuille. Wat als deze liquiditeit er niet is als het plots veel minder goed gaat? Dan is de kans groot dat je uiteindelijk verplicht wordt om beleggingen te gaan verkopen. En dit op een heel slecht moment. Het opbouwen van voldoende buffer is de enige manier om dergelijke onverwachte omstandigheden op te vangen. Een buffer die groot genoeg is om minstens zes maanden verder te kunnen, dat is ons advies.’

Bescherming

In zo goed als elke beleggingsportefeuille heeft de bouwsteen ‘bescherming’ een plaats als fundament. Kies als bescherming voor kapitaalvaste beleggingen en spreid die over verschillende looptijden. Kapitaalvaste beleggingen zorgen niet voor het ‘hoogste’ rendement maar bieden wel bescherming en zekerheid.

Bescherming in crisistijd

Vic Pourbaix: ‘Naast het belang van voldoende liquiditeit hebben we het in ons advies ook over beleggen met focus op bescherming en beleggen met focus op rendement. Waarom splitsen we deze luiken in elk beleggingsadvies op? Omdat het om twee fundamenteel verschillende zaken gaat. Focus op bescherming staat gelijk aan kapitaalbehoud, focus op rendement betekent beleggen op de financiële markten en houdt dus iets meer risico in. Het is belangrijk om te spreiden over beide luiken.

Het beschermingsluik biedt zeker in tijden van crisis zekerheid. Wat er ook gebeurt, u blijft uw kapitaal behouden. Ons advies luidt: bepaal een bedrag waarmee je geen enkele risico wil nemen en beleg dit veilig. Gaat het even slecht, dan loop je voor dat bedrag weinig tot geen risico.’

Rendement

Dynamische beleggingen bieden op lange termijn een hoger rendementsperspectief dan kapitaalvaste beleggingen. Ze kunnen een mooie hefboom vormen. Deze hefboom kan op lange termijn groot zijn.

Rendement in crisistijd

Vic Pourbaix: ‘Heb je naast de financiële buffer en het bedrag dat u investeert in het beschermingsluik nog extra vermogen dat u de eerste vijf tot tien jaar niet nodig hebt, dan kunt u op de financiële markten beleggen. We hebben het dan over beleggen met focus op rendement.

Het rendementspotentieel is op lange termijn aanzienlijk hoger. Maar dynamische beleggingen zijn wel onderhevig aan schommelingen. Dat is zeker zo in crisistijd. Vooral het rendementsluik krijgt dan tijdelijke klappen. De kans is groot dat beleggingen op de financiële markten dan sterk zakken. In worst case scenario’s kan het om 30 tot 40 % gaan.

We waarschuwen onze klanten hier meermaals voor tijdens onze adviesgesprekken. Kan je niet om met dergelijke schommelingen, beleg dan vooral veilig en ga voor kapitaalvaste beleggingen. Het rendement zal iets lager zijn maar u hebt wél kapitaalgarantie.

Wilt u toch een hoger rendement? Beleg dan op de financiële markten. En doe dit in patrimoniaal beheer. Want ook binnen die financiële markten zijn er duidelijke schommelingen en verschillen. Sommige sectoren doen het nu eenmaal beter dan andere. Ook als je op de financiële markten belegt, is de juiste spreiding erg belangrijk. Een tegenvaller in het ene segment wordt dan opgevangen door een meevaller in een ander deel van de markt. Spreiden dempt pieken en dalen.

Dit blijvend en op de voet opvolgen, kost veel energie en tijd. Als ondernemer of vrij beroep bent u dag en nacht met uw zaak of praktijk bezig. De tijd ontbreekt om voortdurend het wel en wee op de markten uit te pluizen. Vandaar ons advies: Laat de concrete invulling van uw beleggingen over aan professionals die zich daar volledig op kunnen focussen en een continue opvolging garanderen.

Voor het beheer van dynamische beleggingsplannen doen we een beroep op een specialist vermogensbeheer, zoals onze zusterbank Delen Private Bank. De fondsbeheerders analyseren dagelijks de markten, tendensen en economische cijfers. Ook zij handelen los van de waan van de dag. Doordacht en behoedzaam vermogensbeheer, daar staat Delen Private Bank garant voor.’

Nog geen idee wat uw risicoprofiel is? Of hoe u aan de samenstelling van een beleggingsportefeuille begint? Wij informeren u graag. 

Maak vrijblijvend een afspraak